Os investidores norte-americanos estimam que seus portfólios trarão retornos mais do que o dobro do que os especialistas financeiros consideram possível, de acordo com uma nova pesquisa.
Temas principais discutidos na reunião.
- Os investidores esperam retornos anuais de 15,6%, mais do dobro dos 7% que os profissionais financeiros aconselham.
- A diferença entre as expectativas dos conselheiros e investidores para os americanos é mais do dobro da média global.
- Os investidores ignoraram os declínios de 2022, com 59% dizendo que estão confortáveis tomando mais risco e 44% dizendo que estavam tomando muito risco.
O 2023 Natixis Investment Managers Survey of Individual Investors indicou que os investidores norte-americanos não estão formulando expectativas realistas, achando que seus investimentos podem render 15,6% a longo prazo, muito acima dos 7% de retornos esperados por consultores financeiros.
As expectativas dos americanos para seus retornos de investimento não apenas excedem o conselho de profissionais financeiros, eles também estão acima da média global. A pesquisa internacional descobriu que globalmente, os investidores definiram suas expectativas 42% acima do que os consultores financeiros antecipam, enquanto as expectativas dos americanos estão 123% além do que seus conselheiros dizem ser realista.
Enquanto isso, eles também não ajustaram seus níveis de risco para atender às mudanças de condições que as taxas de juro mais altas são susceptíveis de desencadear.
Retorna Shrinking, mas o risco permanece alto.
Entre 2012 e 2021, o S&P 500 entregou um retorno anual médio de 16,5%, antes que o mercado 2022 terminou em uma perda. Na verdade, 86% dos entrevistados disseram que 2022 foi um “chamada de despertar”. Mas os investidores não ajustaram sua tolerância de risco, como 59% disseram que estavam confortáveis tomando mais risco, com 44% admitindo que eles estão tomando mais risco do que deveriam.
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“A paisagem econômica passou de baixa inflação, baixas taxas e baixa dispersão para maior inflação, aumento de taxas e maiores dispersões”, disse Dave Goodsell, chefe do Centro de Natixis para Insights de Investidores no estudo. “O mercado promete um crescimento mais lento e um maior risco, mas os investidores não ajustaram significativamente suas suposições de retorno ou reavaliaram quando os riscos reais se manifestam.”
Investidores Incompreendidas Taxas, Riscos
Uma preocupação acentuada levantada pela pesquisa foi o que parecia ser a ignorância do investidor do clima econômico atual. Dos entrevistados, 56% disseram que entenderam que as taxas de aumento de impacto terão em títulos, mas quando solicitados, apenas 3% poderiam responder corretamente que os valores de vínculo presentes normalmente descem enquanto o potencial de renda futuro aumenta. A resposta mais comum, em 37%, foi “Não sei. ”
Os investidores têm uma visão diferente do risco do que os conselheiros financeiros, não tendo em conta os objetivos, o estudo mostrou. Enquanto apenas 9% definiu o risco como não cumprir seus objetivos financeiros, três vezes o número de conselheiros financeiros deu essa resposta. A exposição à volatilidade do mercado foi como 29% dos investidores disseram que o risco deveria ser definido, seguido por 23% definindo o risco como perda de ativos e 18% dos riscos significam sub-performar os benchmarks de mercado.