O Standard & Poor’s (S&P) 500 é constituído por 500 empresas que lançaram 503 ações até o dia 31 de maio de 2023 (algumas dessas organizações, como Alphabet, emitiram vários tipos de ações). As empresas S&P 500 são representativas das principais empresas de suas áreas de atuação e são um indicador da economia dos Estados Unidos. Para se tornar parte do índice, uma empresa S&P 500 precisa atender a critérios específicos.
As 10 maiores participações estão listadas no site oficial da S&P Global. No entanto, o S&P não fornece atualmente a lista total das participações do índice, pelo menos não de graça. Os assinantes da unidade de pesquisa da S&P, Capital IQ Pro, podem ter acesso a toda a lista.
Principais pontos tratados
- O S&P 500 inclui algumas das principais empresas listadas nos EUA que são líderes dentro de suas indústrias e representam um bellwether para a economia dos EUA.
- As empresas devem cumprir determinados critérios, que são determinados pelos editores do Índice, antes de serem adicionadas ao S&P.
- O S&P 500 é baseado na capitalização de mercado, dando destaque às empresas com os maiores valores de mercado em termos percentuais.
- Para juntar-se ao S&P 500, um estoque deve atender a certos critérios, incluindo um limite total de mercado de pelo menos US $ 12,7 bilhões e uma relação de liquidez ajustada a flutuador (“FALR”) maior ou igual a 0,75.
- As organizações podem ser excluídas do S&P 500 se elas se afastarem significativamente destes requisitos.
Critérios de inclusão S&P 500
Em 1957, o S&P 500 foi estabelecido e é frequentemente mencionado como um dos principais índices de ações. As ações da S&P 500 retratam as maiores companhias nos Estados Unidos que são negociadas na bolsa de valores. O S&P 500 tem como foco o setor de grande capitalização do mercado dos EUA.
Uma empresa S&P 500 precisa satisfazer uma variedade de requisitos para ser incluída no índice, como:
- Um limite total de mercado de pelo menos 12,7 bilhões de dólares
- Deve ser uma empresa dos EUA.
- Uma FLAR superior ou igual a 0,75 é considerada satisfatória.
- Uma soma positiva dos quatro trimestres consecutivos mais recentes de ganhos de rastreamento
- Ganhos positivos para o seu trimestre mais recente
- Deve atender a certos requisitos de liquidez.
Nota
As empresas podem ser removidas do S&P 500 se elas se desviarem substancialmente dos padrões de inclusão.
Corrija: Cálculo S&P 500
O S&P 500 é um índice que mede a capitalização de mercado livre. Esta avaliação se baseia no valor total do mercado de ações emitidas por uma empresa. A capitalização de mercado é obtida ao multiplicar o número total de ações em circulação pela cotação atual das ações. Por exemplo, uma companhia que possui 20 milhões de ações em circulação com um preço de US $ 100 por ação teria um limite de mercado de US $ 2 bilhões.
Como resultado, quanto mais valioso o estoque de uma empresa individual se torna, mais contribui para o retorno geral do S&P 500. Não é incomum que três quartos do retorno do índice estejam ligados a apenas 50 a 75 ações.
Portanto, a adição ou subtração de empresas menores do índice não terá um impacto notável no retorno global do índice; no entanto, a remoção ou adição de mesmo um dos maiores estoques pode ter um grande impacto.
S&P 500 Sector Breakdown
Abaixo estão os principais setores e suas ponderações dentro do Índice S&P 500, como representado pelo SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), a partir de 27 de junho.
| S&P 500 Sector Peso | |
|---|---|
| Sector | Peso do índice |
| Tecnologia da Informação | 28,2% |
| Saúde | 13.5% |
| Finanças | 12,3% |
| Discriminação do consumidor | 10,7% |
| Indústria | 8.6% |
| Serviços de comunicação | 8.4% |
| Estatísticas de consumo | 6.8% |
| Energia | 4.1% |
| Utilitários | 2.6% |
| Materiais | 2.5% |
| Imóveis | 2.4% |
Estar ciente da ponderação do setor de S&P é importante porque setores com uma ponderação menor podem não ter um impacto material sobre o valor do Índice geral, mesmo que estejam superando ou sub-performando o mercado.
Por exemplo, embora os lucros do setor de energia aumentem com a elevação dos preços do petróleo, essas ações representam apenas 4% do S&P 500. Portanto, mesmo que o setor de energia se saia bem, não necessariamente isso pode resultar em um S&P mais alto se o setor de tecnologia da informação estiver desempenhando mal.
Os componentes S&P 500 são ponderados pela capitalização do mercado livre, o que significa que as maiores empresas podem afetar o valor do índice em maior grau.
Top 25 Componentes por Market Cap
Dado que as ponderações exatas dos 25 melhores componentes do índice S&P 500 não estão disponíveis de imediato, as ponderações aqui apresentadas são do ETF (Exchange Traded Fund) SPDR S&P 500 Trust. Este é o ETF mais antigo que acompanha o índice S&P 500, com US$ 411,8 bilhões em ativos sob gestão a 27 de junho, sendo muito bem negociado.
Como conseqüência, as análises do portfólio do SPY fornecem um bom sucedâneo para aplicar no índice S&P 500 subjacente, embora eles não sejam totalmente iguais. No dia 27 de junho, seguem os 25 maiores componentes do índice S&P 500 por peso:
- Ação da Apple (AAPL): aumento de 7,61%
- Ação de Microsoft (MSFT) está subindo 6,80%.
- Ação de Amazonas (AMZN) subiu 3,15%.
- “NVIDIA (NVDA): 2,83%”
- Alfabeto da Classe A (GOOGL) possui 1,92%
- Tesla (TSLA): 1.84%
- Meta Platforms (META), anteriormente Facebook, Classe A: 1.74%
- Alfabeto Classe C (GOOG): 1.66%
- Berkshire Hathaway (BRK.B) está subindo 1.64%.
- UnitedHealth Group (UNH) tiveram um aumento de 1,23%.
- Johnson & Johnson (JNJ): 1.16%
- ExxonMobil (XOM): 1,16%
- JPMorgan Chase (JPM): 1,11%
- Visa Class A (V): 1.01%
- Eli Lilly (LLY): 1,00%
- Broadcom (AVGO): 0.97%
- Procter & Gamble (PG) se sitúa en 0,97%.
- Mastercard Classe A (MA): 0,87%
- Home Depot (HD): 0.87%
- Ação de Merck recuou 0,79%.
- Chevron (CVX): 0,73%
- PepsiCo (PEP): 0,70%
- Coca-Cola (KO): 0,65%
- Costco (COST): 0,64%
- AbbVie (ABBV): 0,64%
Como Muitas empresas Está no S&P 500?
Embora existam geralmente 500 empresas dentro do índice, esse número cresceu. Em 31 de maio de 2023, havia na verdade 503 estoques que compõem o S&P 500. Isso porque algumas empresas têm várias classes de ações, como Alphabet.
Quais são os top 10 Holdings no S&P 500?
A partir de 27 de junho de 2023, as dez principais empresas que compõem o índice e sua respectiva proporção foram:
- Apple (AAPL): 7,61%
- Microsoft (MSFT): 6,80%
- Amazonas (AMZN): 3,15%
- O retorno de NVIDIA (NVDA) foi de 2,83%.
- Alfabeto Classe A (GOOGL): 1.92%
- Tesla (TSLA): 1.84%
- Meta Platforms (META), anteriormente Facebook, Classe A: 1.74%
- Alfabeto Classe C (GOOG): 1.66%
- Berkshire Hathaway (BRK.B): 1.64%
- UnitedHealth Group (UNH): 1.23%
Como as empresas são selecionadas para o S&P 500?
Uma empresa deve atender a certos requisitos para inclusão no S&P 500, que incluem:
- Um limite de mercado de pelo menos 12,7 bilhões de dólares
- Deve ser uma empresa dos EUA.
- Uma relação de liquidez adaptável ao flutuador (“FALR”) com um valor de 0,75 ou acima é uma boa indicação para as organizações.
- Resultado:Lucros positivos nos últimos quatro trimestres resultaram em um total superior a R$ 10 milhões.
- Um relatório de ganhos rentáveis para o trimestre mais recente da empresa foi divulgado hoje.
- Requisitos de liquidez são as regras que as empresas devem seguir para garantir que elas possam honrar seus compromissos financeiros a curto prazo.
Como você pode comprar o S&P 500?
Como o S&P 500 é um índice, não é possível adquiri-lo diretamente por investidores; contudo, títulos de fundos de índices que refletem ou acompanham o índice podem ser comprados, como o SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY).
A linha de fundo é que não podemos nos permitir o luxo de ignorar os problemas.
As 25 maiores empresas do S&P 500 são algumas das empresas mais conhecidas do mundo, com uma grande parte do top 10 sendo empresas de tecnologia, como Apple, Microsoft e Google. Para investir nas empresas do índice, os investidores podem comprar os estoques individuais das empresas ou investir em um fundo que rastreia o S&P 500 global.
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A partir da data em que este artigo foi escrito, o autor possui ações de SPY.