O experiente corretor Donald Marron é considerado um forte concorrente na possível aquisição do Cetera Financial Group, de acordo com fontes próximas ao negócio.
Cetera, um grupo de seis corretores, está considerando uma possível venda que pode chegar a aproximadamente US $ 1,5 bilhão, conforme informado em um relatório da Bloomberg em fevereiro. Embora Cetera não tenha confirmado oficialmente essa informação, anunciou o início de uma análise da estrutura de capital e contratou a Goldman Sachs & Co. para auxiliar nesse processo de avaliação.
O Sr. Marron, que foi CEO da PaineWebber por muitos anos até a empresa ser adquirida pela UBS em 2000, não atendeu as ligações para seu escritório na quinta-feira. Como fundador e presidente da Lightyear Capital, uma empresa de private equity, ele é considerado uma escolha ideal para adquirir a Cetera, segundo fontes confiáveis que preferiram não se identificar.
Na realidade, ele está familiarizado com Cetera.
Em 2010, a empresa Lightyear Capital adquiriu uma rede de corretores da seguradora ING, com sede na Holanda, por um valor não divulgado e renomeou o grupo para Cetera. Quatro anos depois, a Lightyear Capital vendeu a rede Cetera por US $ 1,1 bilhão em dinheiro para a RCS Capital Corp., também conhecida como RCAP, uma corretora que costumava ser controlada por Nicholas Schorsch, que era conhecido como o “czar” do investimento imobiliário não negociado.
A venda de Cetera pelo Sr. Marron para o Sr. Schorsch foi significativa, pois ele adquiriu outros corretores independentes ao mesmo tempo, utilizando o estoque da RCAP para financiar parte dessas transações. No entanto, o valor desse estoque tornou-se sem valor quando Cetera faliu em 2016, devido ao excesso de dívidas acumuladas por Schorsch ao tentar expandir suas aquisições de corretores, incluindo Cetera.
A empresa principal da Cetera foi fundada após a falência e recrutou Robert Moore, um experiente da LPL Financial, como seu CEO.
Joseph Kuo, representante da empresa Cetera, se recusou a comentar sobre um possível acordo com o Sr. Marron, afirmando que a empresa não discute rumores, fofocas ou qualquer tipo de conversa especulativa. Ele informou que a Cetera está revisando sua estrutura de capital com o objetivo de reduzir custos e aumentar investimentos no negócio.
Lightyear e a gestora de pensões canadense PSP Investments adquiriram o corretor independente-dealer Advisor Group da American International Group Inc. em 2016. O Grupo Advisor é formado por quatro empresas que juntas possuem cerca de 5.000 consultores. Empresas de seguros, como a AIG, que anteriormente se envolveram no mercado de corretagem de varejo, têm se afastado dele devido aos riscos e problemas associados ao uso de consultores de varejo para vender produtos internos, como anuidades variáveis.
Além de Sr. Marron, existem outras conexões entre o Grupo Advisor e o Cetera. A presidente executiva do Grupo Advisor, Valerie Brown, anteriormente ocupou o cargo de CEO da Cetera Financial. Sua saída ocorreu em 2014, logo depois que a RCAP anunciou a aquisição da Cetera Financial.
As seis empresas que fazem parte da rede de corretores independentes da Cetera são: Cetera Advisor Networks, Cetera Advisors, Cetera Financial Institutions, Cetera Financial Specialists, First Allied Securities e Summit Financial Services Group. Em conjunto, possuem quase 8.000 corretores e consultores financeiros.
Outros indivíduos em Wall Street questionaram se a LPL Financial, que expandiu por meio de várias aquisições, e a Cetera poderiam ser compatíveis. Jeff Mochal, porta-voz da LPL, afirmou que a empresa não faz comentários sobre rumores ou especulações, de acordo com a política da empresa.