Linhas de ativos de primeira linha: um guia para pessoas de alto patrimônio líquido

Se você é um indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) com um grande portfólio de investimentos, pode estar à procura de formas de aproveitar seus ativos para obter capital sem precisar vendê-los. Uma opção que pode satisfazer suas necessidades é uma Linha de Crédito Garantida (PAL), que é um tipo de crédito com base em títulos que permite emprestar com base no valor de seus investimentos. Neste post, vamos explicar o que é uma PAL, como ela funciona, seus benefícios e riscos, como se compara a outras opções de empréstimo, e como você pode gerenciá-la de forma eficaz com o Kubera, um completo rastreador de valor líquido.

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Uma Linha de Ativo Garantido (LAG) oferece aos investidores a segurança de um investimento de renda fixa, combinado com a flexibilidade das ações.

Uma PAL é uma linha de crédito que se baseia no valor do seu portfólio de investimentos. Seus ativos, como ações, títulos, fundos mútuos ou ETFs, são usados para garantir o empréstimo de um credor, como um banco ou corretor-dealer. O credor transferirá seus ativos para uma conta especial, que servirá como garantia para o empréstimo. Você tem acesso aos fundos até o limite da sua linha de crédito.

Um PPL se distingue de um empréstimo de margem, que é outra maneira de financiamento em relação aos seus investimentos. Uma linha de crédito de margem é um empréstimo de sua conta de corretagem que usa seus títulos como colateral. Contudo, um empréstimo de margem tem custos de juros distintos, limites de empréstimo e riscos em comparação com um PPL. Nós abordaremos essas diferenças em um pouco mais de detalhes posteriormente no post.

Para se qualificar para um PAL, é preciso ter pelo menos R$ 100.000 investidos em ativos e uma conta de investimento tributável. Esta opção não está disponível para contas de aposentadoria ou contas de negócios. O PAL não pode ser utilizado para adquirir títulos ou para quitar empréstimos de margem. É destinado a financiamentos não-financeiros, o que significa que pode ser usado para despesas pessoais ou empresariais que não sejam para a negociação de títulos.

Um plano de empréstimo patrimonial pode ser uma ótima opção para HNWIs que desejam obter acesso a fundos sem vender seus ativos ou ter que pagar impostos. Esta solução oferece flexibilidade de reembolso e pode proporcionar um empréstimo de maior valor do que outras alternativas. No entanto, vale a pena lembrar que existem riscos e desafios associados a um PPL, e é importante que esses sejam devidamente avaliados antes de se candidatar a um.

O funcionamento de linhas de ativos inclinadas consiste em utilizar ângulos inclinados para movimentar materiais de um ponto a outro.

Um PAL é um tipo de empréstimo que é fornecido pelo credor, baseado na avaliação dos títulos que você mantém em uma conta jurídica. O valor do empréstimo será determinado por fatores, como o tipo, qualidade e diversificação dos seus ativos. O montante concedido pode variar entre 50% e 95% do valor de mercado destes títulos, dependendo das políticas do credor e das condições de mercado.

Um PAL pode permitir que você acesse um montante de empréstimo desde R$100.000, com um adiantamento mínimo inicial necessário de R$70.000. O limite máximo do empréstimo pode ser de até R$20 milhões, dependendo do credor e da elegibilidade do tomador. Você pode usar investimentos como fundos mútuos, títulos prometidos e contas de investimento para financiar um PAL.

A PAL possui uma taxa de juros variável, que é estabelecida com base no valor do empréstimo original. Ela é calculada somando o SOFR (taxa de financiamento diária garantida) à taxa de juros apropriada. O SOFR é uma alternativa à taxa de referência conhecida como LIBOR, cuja eliminação está programada para 2023. Esta última é uma taxa de juros de curto prazo que tem um impacto significativo no custo dos empréstimos no mercado financeiro.

A taxa de juros de seu PAL pode variar devido às mudanças no SOFR ou à modificação do montante do crédito garantido. Esta taxa pode ser alterada em função do tamanho e diversidade do seu portfólio, bem como da quantidade e duração do seu empréstimo.

Com um PRA, os mutuários têm a capacidade de obter fundos extras, sem a necessidade de vender seus ativos. Esta linha de crédito é rotatória, portanto, os tomadores podem sacar os recursos conforme precisarem e reembolsá-los sempre que quiserem. Não existe um período fixo para este tipo de crédito, mas é necessário atender às exigências do credor e ter garantias suficientes para obtê-lo.

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Você tem autonomia para decidir qual o montante a ser pago mensalmente em seu saldo PAL, desde que cumpra com o valor mínimo estipulado pelo credor. Esse valor pode variar de acordo com a taxa de juros, o saldo pendente e o valor do empréstimo contratado. Além disso, você pode optar por pagar mais do que o valor definido ou liquidar totalmente o saldo sem nenhum custo adicional.

Exemplos de fornecedores de serviços de linha completa são 8×8, Cisco e Avaya.

Charles Schwab Bank é um provedor de PAL (Linha de Crédito Baseada em Ativos Pignorados), que oferece um programa chamado Schwab Bank Pledged Asset Line®. Isso permite que os clientes aproveitem seus investimentos, sem ter que vender os mesmos.

O Banco de Schwab Asset Line® oferece uma forma prática e flexível de se obter recursos para necessidades pessoais ou empresariais. Ele pode ser usado para melhorias domésticas, educação, viagens ou aumento do negócio. Além disso, pode ser empregado para diversificar seu portfólio de crédito e complementar seus empréstimos já existentes.

A Schwab Bank Pledged Asset Line® oferece taxas de juros competitivas que são baseadas no montante do empréstimo a partir da sua garantia. A taxa de juros é determinada como a soma do SOFR mais a taxa de juros relevante. A taxa de juros pode variar ao longo do tempo devido a modificações no SOFR ou na quantia do empréstimo de sua garantia.

A Schwab Bank Pledged Asset Line® tem um limite de empréstimo mínimo de US$ 100.000 e um limite de empréstimo máximo de US$ 20 milhões, dependendo da sua elegibilidade e do valor dos ativos prometidos. Você pode usar vários ativos para garantir seu PAL, tais como ações, títulos, fundos mútuos ou ETFs. No entanto, contas de aposentadoria ou contas comerciais não podem ser usadas como garantia.

O Asset Line® do Banco de Schwab oferece uma estrutura de reembolso flexível que permite a você decidir quanto deseja pagar mensalmente, desde que o valor seja igual ou superior ao montante mínimo necessário. O pagamento mínimo depende da taxa de juros, do saldo em aberto e da relação de valor do empréstimo. Você também pode pagar mais do que a quantia mínima ou quitar o total da dívida a qualquer momento, sem qualquer penalidade por pagamento antecipado.

O Empréstimo Garantido da Schwab Bank® é devido e pago sobre demanda do banco Schwab, o que significa que ele pode pedir para que você reembolse o saldo do empréstimo em qualquer momento. É necessário manter fundos suficientes na conta prometida para evitar uma chamada de manutenção da Schwab Bank. Se o valor dos títulos prometidos diminuir abaixo de um determinado nível, a chamada de manutenção será emitida, pedindo que você deposite mais fundos ou ativos elegíveis. Se você não satisfizer a chamada de manutenção, o Schwab Bank pode liquidar alguns ou todos os seus ativos prometidos para cobrir o saldo do empréstimo.

5. Maior contro

Um Plano de Aposentadoria Livre (PAL) fornece uma grande variedade de vantagens para indivíduos com alto patrimônio líquido (HNWIs) que buscam acesso a fundos sem necessidade de vender seus ativos ou incorrer em encargos fiscais. Algumas das vantagens que um PAL oferece incluem:

  • Uma PPL fornece a você a oportunidade de obter fundos para suas necessidades pessoais ou de negócios sem comprometer o seu portfólio de investimentos. Você não precisa vender seus bens, o que pode evitar que você incorra em impostos sobre ganhos de capital e preservar sua estratégia de investimento de longo prazo.
  • A PAL oferece um cronograma de reembolso flexível que pode ser ajustado de acordo com as necessidades de fluxo de caixa do usuário. O montante mínimo pode ser pago, o saldo pode ser quitado a qualquer momento sem penalidades, e não existe um prazo definido para a linha de crédito, desde que o credor seja atendido e a garantia seja mantida.
  • Valor potencial do empréstimo: Um PAL pode oferecer acesso a quantias mais elevadas de empréstimo do que outras alternativas de crédito, dependendo do valor dos investimentos. Até US$ 20 milhões em investimentos realizados em uma conta jurídica podem ser emprestados, dependendo do credor e da elegibilidade do solicitante.
  • Um PPL pode ajudar a preservar o valor líquido, pois pode minimizar a responsabilidade fiscal por meio da evitação da venda de investimentos e da redução de ganhos de capital tributáveis. Contudo, é importante consultar um profissional qualificado para compreender completamente as implicações fiscais desta estratégia.
  • Uma linha de crédito pessoal (PAL) pode aumentar sua flexibilidade financeira ao complementar as opções de empréstimo existentes, como cartões de crédito ou linhas de capital de crédito (HELOCs). Além disso, um PAL lhe dará a oportunidade de diversificar suas fontes de crédito, pois pode ser usado para finalidades diferentes das outras formas de empréstimos.

Perigo de concentração: o perigo de a maioria dos ativos ser controlada por uma única parte.

Um programa de aprendizagem de aprendizagem também comporta certos riscos e desafios que é necessário levar em consideração antes de se inscrever. Algumas das questões que devem ser consideradas são:

  • Impacto: Devido às mudanças no valor de mercado, a PAL pode estar sujeita a oscilações na quantidade de empréstimo que você pode obter. Se os valores de seus títulos caírem devido à volatilidade do mercado, o montante que você pode emprestar com base nesses títulos também pode cair, o que pode afetar sua capacidade de empréstimo e a taxa de juros.
  • Um PAL obriga você a manter fundos suficientes em sua conta prometida a fim de evitar uma chamada de manutenção do empréstimo. Se o valor dos seus títulos comprometidos diminuir abaixo de um certo limiar, o credor poderá pedir que você deposite mais fundos ou ativos elegíveis. Se você não responder à solicitação, o credor pode vender alguns ou todos os seus títulos prometidos para compensar o saldo do empréstimo.
  • Variações: Um PAL possui uma tarifa de juros que varia dependendo do SOFR acrescido da taxa de juros adicional aplicável. A taxa de juros pode se tornar diferente durante o tempo devido a modificações no SOFR ou o montante do empréstimo com garantia. Alterações nas taxas de juros de curto prazo, como o LIBOR, também podem influenciar a tarifa de juros em seu PAL.
  • A Data de Maturidade de um empréstimo significa que o empréstimo tem que ser devolvido pelo devedor ao credor a qualquer momento. Se o devedor não reembolsar o saldo de empréstimo pendente a tempo, o credor tem o direito de liquidar os ativos prometidos para cobrir o saldo do empréstimo. Esta é uma das principais riscos associados a empréstimos.
  • Estratégia de Investimento: Uma PPL pode criar uma camada a mais de complexidade ao administrar seus investimentos, pois você deve considerar o efeito de seu empréstimo no desempenho de seu portfólio e a exposição a riscos. Além disso, pode ser necessário ajustar sua estratégia de investimento geral com base na gestão do seu PPL.
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Após avaliar os prós e contras, optamos por não avançar com o plano.

Antes de se comprometer com um PPL, é importante ponderar bem os prós e os contras desse tipo de empréstimo e avaliar seus objetivos de investimento pessoais e nível de risco. Além disso, é recomendável procurar um conselheiro financeiro ou investidor para determinar se um PPL se enquadra na sua estratégia de investimento e satisfaz suas necessidades de empréstimo.

Você também deve examinar outras alternativas de empréstimo, como empréstimos de margem, HELOCs ou empréstimos tradicionais, e comparar suas propriedades, custos e vantagens com um PPL. Você deve avaliar o resultado que cada modalidade de empréstimo pode ter com base nas circunstâncias do mercado e das suas necessidades particulares.

Avaliar a relação entre as linhas de ativos e os empréstimos de margem é essencial. É fundamental examinar como os ativos se relacionam com os empréstimos de margem para obter uma visão completa.

Um empréstimo de margem é um tipo de empréstimo colocado contra seus investimentos, que se diferencia dos empréstimos PPL devido às suas características, custos e riscos únicos. Aqui estão algumas diferenças importantes entre os dois:

  • Um empréstimo de margem é uma forma de crédito de uma conta de corretagem que usa seus títulos como garantia. Esta forma de empréstimo pode ser usada para comprar mais títulos ou para finalidades diferentes. Um Plano de Empréstimo de Ações (PAL) é um empréstimo de um credor que usa seus títulos como garantia. Este tipo de crédito não pode ser usado para adquirir títulos ou quitar empréstimos de margem, mas sim para propósitos não-financeiros.
  • As taxas de juros dos empréstimos de margem variam e são definidas por fatores como LIBOR e a taxa dos fundos federais. Essas taxas tendem a ser mais altas do que os préstimos de alavancagem (PALs). O valor concedido para um empréstimo de margem depende do tipo e qualidade da garantia. O montante pode variar entre 25% e 75% do valor de mercado dos títulos, dependendo das políticas e condições da empresa de corretagem.
  • A capacidade de contratação é definida pelo Regulamento T, que estabelece um requisito mínimo de equidade inicial para empréstimos de margem de 50%. Isso significa que é possível obter empréstimos até 50% do valor da compra de ativos. Contudo, algumas empresas de corretagem podem restringir o limite de empréstimo para alguns títulos ou clientes, ou aumentar o requisito de capital inicial.
  • Os empréstimos de margem podem acarretar consequências de risco e potencialmente maiores do que os PAL devido às chamadas de margem e ao fato de que a corretora pode vender ativos sem o seu consentimento se você não atender às exigências. Uma chamada de margem é um pedido da empresa de corretagem para que você realize um depósito adicional de fundos ou títulos se o valor dos mesmos na conta de margem diminuir abaixo de um determinado limite. Se você não satisfazer a demanda, a corretora pode vender parte ou todos os seus títulos na conta de margem sem o seu conhecimento ou autorização.

Examinar as linhas de ativos e os Home Equity Lines of Credit (HELOCs) para determinar qual opção é melhor para você.

Um HELOC é um tipo de linha de crédito diferente que é fundada na valorização da sua moradia. No entanto, existem características, tarifas e riscos que o separam de um PRA. Aqui estão algumas diferenças significativas entre HELOCs e PRAs:

  • Um HELOC é uma linha de crédito garantida pelo patrimônio de uma residência. A aplicação deste pode ser usada para melhorias em casa, educação ou redução de dívidas. Por outro lado, uma PAL é uma linha de crédito que é garantida pelos seus investimentos, e ela pode ser usada para empréstimos não-fins, o que significa que não se pode usá-la para comprar ações ou pagar empréstimos de margem.
  • As taxas de juros dos HELOCs são muitas vezes variáveis e são geralmente baseadas em parâmetros como a taxa principal ou LIBOR. Enquanto essas taxas são mais elevadas do que as taxas de empréstimos PALs, elas costumam ser menores do que as taxas de empréstimos de margem. O montante que você pode emprestar com base na sua garantia para um HELOC é determinado pela quantidade de capital em sua casa. Geralmente, o valor do empréstimo pode variar entre 80% e 90% de acordo com o valor avaliado da sua casa, dependendo das políticas e condições comerciais do credor.
  • Os empréstimos HELOC geralmente possuem montantes menores em comparação com PALs, dependendo do credor e da elegibilidade do solicitante. O valor do empréstimo que você pode obter através de um HELOC é determinado pela quantia de capital em seu lar. O imóvel deve ter capital suficiente para servir como garantia para o empréstimo.
  • Os HELOCs apresentam alguns riscos para a propriedade da casa, como não conseguir cumprir os pagamentos mensais ou não ter condições de reembolsar o saldo devedor. Ao usar a casa como garantia, há a possibilidade de você perdê-la se não saldar o empréstimo. Além disso, o credor pode congelar ou diminuir o HELOC se o valor da casa cair ou se você experimentar dificuldades financeiras.
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Quatro casos em que a utilização de ativos empenhados pode ser mais viável.

Uma linha de crédito com garantia do PAL poderia ser melhor do que outras opções de empréstimo em algumas situações, como por exemplo:

  • Um Tomador possui uma ampla carteira de investimentos, contendo muitos ativos: Um PPL oferece a oportunidade de obter financiamento com base em seus recursos, sem necessariamente vender ou sofrer com a tributação de ganhos de capital. Diversos tipos de ativos podem ser usados para proteger o PPL, como ações, títulos, fundos mútuos ou ETFs.
  • Um PAL pode proporcionar acesso a empréstimos maiores do que os empréstimos de margem ou os HELOCs, com base no valor dos seus investimentos. Dependendo do credor e da sua elegibilidade, pode-se obter um empréstimo de até 20 milhões de dólares em investimentos mantidos em uma conta jurídica.
  • Uma Poupança Avaliada (PAL) pode ser um meio útil para preservar seu portfólio de investimentos ao acessar recursos para necessidades pessoais ou empresariais sem ter que liquidar seus ativos. Isso pode ajudá-lo a evitar impostos sobre ganhos de capital e a manter sua estratégia de investimento a longo prazo.
  • A PAL oferece flexibilidade no reembolso, permitindo que os clientes ajustem seus pagamentos mensais de acordo com suas necessidades de fluxo de caixa. Os clientes também podem efetuar pagamentos acima do montante mínimo ou quitarem o saldo total a qualquer momento sem serem penalizados. Não há um limite de tempo para a linha de crédito, desde que os usuários atendam aos requisitos do credor e mantenham garantia suficiente.

Examinar as possibilidades de entrega

Antes de optar por um empréstimo em prestação, é aconselhável que você se consulte com um especialista financeiro para determinar a alternativa com melhor relação custo/benefício, de acordo com seus objetivos e condições financeiras particulares. Além disso, avalie os riscos, taxas de juros e limites de crédito associados ao empréstimo em prestação, empréstimos de margem e linhas de crédito HELOC. Considere também qual o efeito que cada tipo de empréstimo pode ter sobre suas estratégias futuras de planejamento financeiro e investimentos.

Requerimentos para se tornar elegível para receber uma linha de ativos de última geração.

Para se qualificar para um PAS, você deve cumprir certos critérios de elegibilidade, tais como:

  • Você necessita ter pelo menos US$ 100.000 aplicados em bens e um plano de investimento com tributação aplicável. Um PEL (Poupança de Longo Prazo) não se encontra disponível para planos de aposentadoria ou contas comerciais.
  • Confiança e Receita: Para conseguir o pedido de empréstimo, é necessário ter um bom registro de crédito e renda satisfatória para pagar de volta. O credor irá examinar sua pontuação de crédito, receita, proporção de dívida-renda e outros elementos para determinar se você é apto.
  • Você deve possuir bens de elevada qualidade e variados para assegurar seu PPL. A instituição financeira pode examinar o gênero, a classe e a diversidade dos seus ativos para determinar o montante do empréstimo garantido.

Administrar líneas de activos prometidos con Kubera facilita el proceso.

Gerenciar um Poupança-Liquidez pode ser difícil e complicado. Você deve controlar diversos fatores, como o valor dos títulos, o montante do empréstimo garantido, a taxa de juros do Poupança-Liquidez, o saldo devedor do Poupança-Liquidez e a possibilidade de necessidade de mais recursos em decorrência da volatilidade do mercado. Além disso, você também precisa vigiar a performance do seu portfólio de investimentos e adaptar sua estratégia de investimento de acordo com a administração Poupança-Liquidez.

Para ajudá-lo com suas responsabilidades, Kubera pode ser empregada. Esta ferramenta de rastreamento de valor líquido oferece a possibilidade de monitorar e administrar todas as suas contas financeiras em um só lugar. Kubera foi criada para aqueles que possuem grandes ativos em vários lugares e desejam ter uma melhor percepção de seu valor líquido global.

Kubera é uma ferramenta de gestão de patrimônio que facilita aos usuários a administrar suas carteiras de ativos de forma eficaz. Ele possui uma variedade de funções, como a possibilidade de criar portfólios, acompanhar o desempenho dos investimentos, controlar os riscos e muito mais. Além disso, ele também oferece recursos de análise de informações para ajudar os usuários a tomar as melhores decisões.

A fim de administrar PAM com Kubera, necessita-se seguir estes passos.

  • Inscreva-se para participar de um julgamento aqui e crie uma conta.
  • Conecte suas contas bancárias e de investimento de maneira segura, usando os serviços API da Kubera ou inserindo os dados manualmente.
  • Assinale algumas de suas posses como capital para ter um Investimento Líquido e observar o valor dos títulos que você mantém em uma conta legal.
  • Acompanhe o montante emprestado de seu garante e o restante devido em seu PAL e esteja preparado para a possibilidade de precisar de mais dinheiro devido às mudanças do mercado ou às exigências do credor.
  • Mantenha-se informado sobre como seus ativos se comportam e acompanhe as mudanças em seu portfólio de investimentos, usando seu método de gerenciamento PAL para identificar ajustes necessários para a sua estratégia de investimento.
  • Verifique os relatórios detalhados e análises que demonstrem como você distribuiu seus ativos por plataforma ou tipo, a variedade de seu portfólio, etc.
  • Faça escolhas conscientes sobre como a estrutura de reembolso flexível se encaixa, se você requer garantias extras e como o seu PFL influenciará o seu planejamento financeiro no futuro.

No final desta jornada, ficou patente que a tecnologia joga um papel relevante na educação, uma vez que oferece aos alunos uma forma dinâmica e interativa de acessar conteúdos. Além disso, ela também possibilita aos professores acompanhar o progresso dos estudantes e aplicar táticas de ensino com maior eficiência.

Um PPL é uma forma de empréstimo que lhe possibilita acessar fundos financiados por seu portfólio de investimentos. Embora ofereça benefícios como a possibilidade de obter recursos sem vender ativos ou incorrer em ganhos de capital, isso também apresenta alguns riscos que devem ser considerados cuidadosamente.

Kubera, um monitor de patrimônio líquido amplo, facilita a administração de sua renda líquida, fornecendo uma imagem clara da sua soma total de valor líquido, permitindo que você tome decisões financeiras inteligentes e controlando o seu portfólio de investimentos diversificado.