Muitos investidores de primeira viagem podem colocar seu capital em ações pois elas oferecem ótimos retornos a longo prazo. Se você tem décadas para investir, como frequentemente acontece com investidores principiantes, você pode colocar em ações e observar o seu dinheiro crescer com o passar do tempo.
Pode-se questionar se deve-se adquirir ações singulares ou um fundo de equidade, que é uma seleção de ações. Apesar de não ser uma decisão permanente, os investidores principiantes normalmente têm mais facilidade ao iniciar com fundos devido às suas praticidades. Vamos saber mais sobre isso e fornecer algumas dicas para selecionar um fundo.
A diversificação é a principal vantagem de ter um fundo. Manter apenas algumas ações individuais pode ser arriscado, pois falhas em algumas delas poderiam ter um grande impacto no seu retorno total. Este é conhecido como risco de empresa ou não sistemático; é a possibilidade de questões específicas da empresa, como má gestão ou litígios, fazerem com que o preço de uma ação caia permanentemente. Mas, aqui está a boa notícia: esse tipo de risco pode ser minimizado por possuir muitas empresas, o que é chamado de diversificação. A diversificação ao possuir muitas ações faz com que o desempenho global do portfólio seja mínimo afetado por alguns ativos ruins.
A maioria dos fundos contém dezenas ou até mesmo centenas de ações, permitindo a diversificação de riscos não sistemáticos com um único fundo para muitos investidores principiantes. Esta é uma grande vantagem em relação à compra e análise de ativos individuais.
Você também pode obter os benefícios da diversificação com os fundos mútuos. Ao investir em várias empresas de diferentes setores e geografias, você reduz o risco de sofrer perdas se uma área específica executar mal. Os fundos mútuos costumam incluir empresas de todos os setores. Se você adicionar fundos internacionais, você pode possuir empresas de todo o mundo e espalhar suas apostas em mais moedas.
No entanto, a diversificação também vem com um lado negativo, pois tem o potencial de reduzir o impacto de ações de grande desempenho que alguns investidores procuram. No entanto, como Alex Bryan discute, é desafiador acompanhar o mercado, e se você está começando, isso torna ainda mais difícil. Muitos iniciantes descobrirão que a segurança oferecida pela diversificação compensa não obter os altos retornos improváveis.
Ao selecionar um fundo, os investidores principiantes devem fazer uma análise aprofundada para localizar a melhor opção. Embora possa ser tentador tomar um atalho, os serviços de pesquisa Morningstar podem fornecer informações úteis para auxiliar na escolha.
Se você estiver buscando auxílio, pode recorrer à pesquisa da Morningstar. Concedemos a muitos fundos o Morningstar Analyst Rating, que demonstra nosso nível de confiança de que um fundo poderá superar ou replicar o rendimento de sua referência no futuro, dependendo se trata-se de uma estratégia ativa ou passiva (falaremos mais sobre esta diferença mais adiante). Para fundos que nossos analistas apreciam, nós atribuímos medalhas de bronze, prata e ouro, sendo o ouro a expressão do nosso mais alto grau de convicção.
Avaliando e optando pelo fundo correto para você, você verá que a Morningstar concede classificações Medalist para centenas de fundos, em muitas categorias diferentes. Para começar, é preciso determinar o tipo de fundo desejado. Para exposição ao mercado de ações principal, muitos investidores buscam fundos na categoria de grande capitalização, que contém grandes empresas multinacionais em diferentes setores de mercado. Quando se trata de exposição ao mercado de ações externo, muitos investidores optam por fundos de grande capitalização de ações estrangeiras. Outra possibilidade é um fundo de data-alvo, que possui vários fundos subjacentes que, quando combinados, podem ajud
A Morningstar possibilita que você encontre uma escolha segura em seu segmento preferido do mercado. Isto se deve à capacidade de seus analistas de classificar os fundos em relação aos seus pares na Categoria Morningstar. Se a decisão for por um fundo de grande porte dos EUA, a confiança em relação a outros fundos de mesmo porte é alta.
Depois de zerar em algumas categorias, é importante ponderar suas preferências e circunstâncias para escolher o fundo ideal para suas necessidades. Existem alguns fatores que você precisa avaliar com cuidado:
Você precisa decidir se prefere um fundo ativo ou passivo. Se o seu propósito é reproduzir a rentabilidade de um determinado setor de mercado, então um fundo passivo é a alternativa adequada. Por outro lado, se seu objetivo é ultrapassar o desempenho de um segmento de mercado, então um fundo ativo é a melhor escolha.
Você pode se perguntar por que alguém escolheria um fundo que não supere o desempenho do mercado? Muitos gestores de fundos não conseguem bater o mercado (e esses fundos costumam cobrar taxas mais caras), o que torna os retornos médios dos investimentos passivos mais atraentes. (Para mais insights sobre a tomada de decisão, dê uma olhada em “O que é Investimento Passivo?”)
Você precisará decidir se investirá em um fundo mútuo tradicional ou em um ETF, que é negociado em uma bolsa de valores. Os ETFs são geralmente investimentos passivos, o que significa que eles seguem o desempenho de um índice.
Os investidores principiantes não enxergarão grandes variações entre os fundos mútuos tradicionais e os ETFs, pelo que usualmente têm a liberdade de escolher entre uma delas ou uma combinação de ambos. No entanto, Ben Johnson salienta uma diferença importante entre eles, que é a estrutura de eficiência fiscal dos ETFs, dessa forma, se preferir uma conta tributável, você pode optar por um ETF.
Você terá que avaliar cuidadosamente os custos de um fundo, pois cada centavo pago em taxas será um centavo a menos que você tem para investir. É possível descobrir os custos de um fundo usando as páginas de cotação do Morningstar.com. Aqui está como:
- Insira o código de ação (2) da categoria de ações na qual deseja investir para trazer sua página de cotação.
- Examine a lista de despesas do fundo (2) e a taxa anual que cobre variados custos, como os encargos associados à gerência do fundo e escolha de investimentos; custos administrativos; e tarifas vinculadas a corretores que ajudam a adquirir e vender fundos.
- Para situar o gasto em perspectiva, você também pode verificar o índice de taxa do fundo (3), que analisa as taxas do fundo com as cobradas por outros fundos da mesma classe.
- Você pode determinar se o fundo possui um encargo (quatro por cento) ou uma tarifa de venda.
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Muitos fundos mútuos têm um valor mínimo exigido para abrir uma nova conta. Alguns deles têm requisitos de 0 dólares, enquanto outros podem variar entre centenas e milhares de dólares para determinadas classes de ações que estão disponíveis para investidores individuais. Se você não tem familiaridade com o que é uma classe de ação, recomenda-se que procure por dicas sobre como escolher entre classes de participação do fundo disponibilizadas por Karen Wallace.
Se você está buscando por um investimento com um custo baixo, existem algumas alternativas:
- Você pode selecionar fundos que tenham um limite de aplicação mínima igual a zero reais, a fim de satisfazer seus critérios.
- É possível adquirir a maior parte dos ETFs por um valor estabelecido, que costuma ser de, no máximo, alguns dólares.
- Você pode conseguir o acesso a fundos com um investimento abaixo do mínimo exigido em muitos planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, tais como um 401(k).