A Comissão de Valores Mobiliários contratou dois irmãos para organizar um esquema Ponzi no valor de $2,7 milhões, direcionado a investidores idosos não sofisticados.
Daniel Rivera, um morador de Nova York que possui um escritório em Nova Jersey, teria prometido aos investidores entre 2008 e 2014 que obteriam lucros com um projeto imobiliário na Pensilvânia chamado Robbins Lane, conforme alegado pela SEC na quarta-feira. Em algumas ocasiões, ele teria sugerido que os investidores vendessem seus ativos de aposentadoria para investir neste empreendimento, que, segundo a denúncia da agência apresentada em um tribunal federal em Nova Jersey, não estava em operação.
No seu plano, ele desenvolveu um site e uma brochura para promover uma oportunidade que supostamente oferecia uma renda mensal garantida para investidores sêniores. Segundo a SEC, o Sr. Rivera utilizou os fundos para despesas pessoais, como ingressos para eventos esportivos e mensalidades universitárias da filha, além de transferir parte do dinheiro para um empreendimento de limpeza do qual seu irmão, Matthew Rivera, era sócio.
Robbins Lane, criada pelos irmãos com a finalidade aparente de adquirir, construir e vender propriedades, não possuía portfólio de investimentos e não tinha a capacidade de gerar qualquer renda para os idosos. Segundo a SEC em sua reclamação, em vez de investir em imóveis, centenas de milhares de dólares dos investidores foram utilizados para remunerar outros investidores.
Os irmãos não confirmaram nem refutaram as acusações da SEC, conforme comunicado pela agência. Daniel Rivera foi instruído a pagar mais de US $ 1,9 milhões, além de uma multa civil de US $ 160.000; seu irmão, residente na Pensilvânia, foi instruído a reembolsar cerca de US $ 20.000 e a pagar uma multa civil de US $ 100.000; Daniel Rivera Inc. e Rivera & Associates, duas empresas sob o controle de Daniel Rivera, foram responsabilizadas por cerca de US $ 591.000, de acordo com o comunicado.