Ray Dalio é o criador da Bridgewater Associates, o maior fundo de investimentos mundial, que conta com cerca de US$ 30 bilhões em capital até junho de 2022. Após obter seu MBA na Harvard Business School e iniciar sua trajetória na Wall Street, Dalio lançou Bridgewater de seu pequeno apartamento de dois quartos em Manhattan em 1975.
O sucesso da Bridgewater no setor financeiro é, em grande parte, devido aos métodos e princípios da Dalio. Esta filosofia é baseada na crença de que entender as conexões causa-efeito é o pilar para compreender situações complexas. Dalio acredita que estudar como essas relações influenciaram o passado pode ajudar a tomar decisões melhores no presente e trazer sucesso no futuro. Embora às vezes seja criticado, seus princípios são amplamente emulados por outros executivos e organizações.
Os temas mais importantes discutidos na reunião foram abordados.
- Ray Dalio é o criador da Bridgewater Associates, que se desenvolveu a ponto de se tornar o mais importante fundo de investimento global.
- Ray Dalio dirige seu empreendimento com princípios estabelecidos baseados em correlações de causa e efeito e uma análise aprofundada de eventos passados.
- A filosofia de Dalio e a cultura de Bridgewater, que fomentam “meritocracia de idéias” e “transparência total”, estão tendo um grande impacto no mundo financeiro e noutras áreas.
Vivendo cedo e estudando,
Raymond Thomas Dalio nasceu em Jackson Heights, Queens, Nova Iorque, em 1º de agosto de 1949. Ele cresceu em uma classe média na Long Island. A jornada do menino que vivia uma vida normal para se tornar um dos investidores mais famosos do mundo se iniciou quando ele tinha 12 anos e trabalhava como caddie em um campo de golfe perto de onde morava. O mercado de ações era o principal assunto de conversa entre os jogadores.
Dalio usou parte do dinheiro que ele estava ganhando nas operações para adquirir sua primeira ação – optando pela Northeast Airlines porque ele estava familiarizado com ela e suas ações estavam sendo comercializadas por menos de US$ 5. Embora ele mais tarde admitisse que não foi a melhor forma de escolher um investimento, as ações triplicaram de valor devido a um buyout, o que foi suficiente para torná-lo um investidor ao longo da vida.
Embora ele fosse dedicado ao mercado financeiro enquanto estudava no ensino médio, Dalio não demonstrou muito interesse nos assuntos acadêmicos. Ele conseguiu um C médio, o suficiente para ser aceito no C.W. Post College da Universidade de Long Island, mas somente como aluno provisório. Este foi o impulso que Dalio precisava para se concentrar nas finanças – o assunto que realmente o interessava – o que o ajudou a se destacar na escola e se formar no topo da sua turma em 1971. Ele também foi para a Harvard Business School, onde obteve seu MBA em 1973.
Durante seu tempo como estudante, Dalio foi introduzido à Meditação Transcendental, que creditou como um elemento-chave para o seu sucesso nos negócios. No entanto, o jovem Dalio não era toda paz e calma. Logo depois de deixar Harvard, ele adquiriu uma posição na Wall Street numa empresa chamada Shearson Hayden Stone, onde trabalhou com futuros de commodities agrícolas, oferecendo aconselhamento aos criadores de gado sobre como se defender de riscos em seus negócios. Na véspera de Ano Novo de 1974, um desentendimento alimentado por álcool levou Dalio a dar um soco no rosto de seu supervisor. Após o seu posterior despedimento de Shearson, Dalio convenceu alguns dos seus clientes agrícolas a contratá-lo para uma consultoria, e ele fundou
Agradecemos a todos os membros da Bridgewater pelo seu empenho na nossa visão de construir um mundo melhor.
A visão inicial da empresa de Dalio incluía o comércio de commodities ao exterior – daí o nome com referência ao transporte – mas acabou se consolidando como consultoria. Bridgewater se baseava na convicção de Dalio de que as relações causa-e-efeito forneciam ferramentas para prever cada detalhe de um negócio. Por exemplo, para as mercadorias agrícolas, ele focava no número de animais e na carne que chegaria ao mercado, além de quanto o gado ia comer e, portanto, quantos grãos como milho e soja seriam consumidos. As previsões baseadas em dados meteorológicos e da produção permitiram que Dalio e Bridgewater predisssem o tempo e a quantidade de produtos que chegariam ao mercado de forma mais precisa.
O nível de avaliação superior proporcionou a Bridgewater alguns resultados iniciais, mas ainda havia algumas surpresas ao longo da história de expansão da Bridgewater desde sua fundação em um pequeno apartamento de Dalio até se tornar um dos maiores hedge funds. Observando a volatilidade dos mercados na última década dos anos 1970, Dalio previu abertamente uma recessão em 1982.
A abordagem da Bridgewater foi elaborada para trabalhar tanto em mercados ascendentes quanto em mercados descendentes, e pode ser modificada de acordo com os desejos de risco de seus clientes.
No entanto, quando as ações começaram a subir no início da década de 1980, Dalio entrou em um grande mercado de touros de longo prazo, o que resultou em sua perda quase total. Ele foi obrigado a despedir seus funcionários, vender seus bens e até mesmo pedir emprestado dinheiro ao seu pai para se manter à tona. A empresa conseguiu se recuperar, mas a experiência ensinou a Dalio lições importantes sobre como evitar a exagerada confiança em si mesmo e como aprender com os erros.
Os resultados dessas lições foram percebidos com Bridgewater se tornando o maior fundo de cobertura do planeta e pagando mais rendimentos para seus investidores do que qualquer outro. Seu sucesso foi propulsado pela implementação dos princípios de investimento baseados em evidências da Dalio em algoritmos e sistemas de tomada de decisões computadorizados que são testados e melhorados com conhecimentos humanos para identificar os melhores investimentos em ações líquidas, títulos, moedas e commodities.
Ray Dalio é reconhecido por seus muitos feitos, incluindo ajudar a McDonald’s Corp. (MCD) a colocar o Frango McNugget no mercado. Ao ser contratado como consultor do gigante de fast-food, Dalio aconselhou um produtor de frango a se concentrar na produção de frango como uma máquina simples com base na alimentação necessária. Isso ajudou o produtor de frango a usar futuros de milho e soja para fixar seus custos, permitindo que o McDonald’s oferecesse um preço fixo e permitisse o lançamento do produto que é conhecido mundialmente hoje.
Durante os anos de expansão da Bridgewater, Dalio desempenhou cargos como CEO, CIO e Presidente. Entretanto, nas últimas temporadas, ele começou a abrir mão de seus papeis principais, transferindo mais tarefas para seus parceiros e colegas. Quando 2022 chegar, ele terá concluído seu processo de transição de suas responsabilidades principais, mesmo assim, ele continuará servindo como mentor dos CIOs da Bridgewater e outros gerentes de alto escalão, sendo um membro do Conselho Operacional e um Investidor Sênior.
Bilhões de dólares americanos, equivalentes a 19,1 bilhões, foram despendidos para o controle da pandemia.
A riqueza de Ray Dalio será contabilizada a partir de outubro de 2022, de acordo com a lista dos bilionários do mundo, que é publicada pela revista Forbes.
Ray Dalio estabeleceu fundamentos que segundo ele são cruciais para o êxito. Estima-se que essas diretrizes sejam necessárias para alcançar o sucesso tanto pessoal como profissional.
Ray Dalio lidera seu empreendimento na base de princípios que ele compôs pessoalmente e acredita que todos deveriam escrever e utilizar em suas próprias práticas de tomada de decisão. Entender as ligações entre causa e efeito, que compõem contextos complexos, é essencial para o êxito e desbloqueá-las é a forma mais eficaz de dirigir as resoluções de negociação e investimento. Para ser mais exato, Dalio credita o sucesso de Bridgewater à abraçar os seguintes princípios, entre outros:
- É crucial manter um aprendizado contínuo com as experiências da vida, mudando-se de acordo com as novas circunstâncias e aprimorando a habilidade de administrar as coisas.
- O planeta – e os mercados – funcionam como um sistema, desenvolvendo até mesmo as mais complexas circunstâncias que resultam das relações de causa e efeito.
- A tendência é que a história se repita. Ainda que haja alterações, estudar de forma minuciosa as correlações de causa e efeito que estão por trás dos eventos ocorridos no passado possibilita a compreensão de fenômenos recorrentes e o planejamento de estratégias para lidar com eles.
- O êxito resulta de aplicar regras definidas, experimentá-las e persistir com elas.
- Colaborar com os outros e desenvolver uma atmosfera de equipe benéfica é outra maneira de atingir metas.
- Entender o que está ausente no conhecimento é ainda mais significativo do que aprimorar o que já se sabe.
Ray Dalio acredita que escrevendo é uma forma de assegurar uma análise completa. Desde os primórdios da Bridgewater, ele tem compartilhado seus pensamentos com os clientes em uma publicação intitulada Bridgewater Daily Observations. Além disso, Dalio publicou um livro, intitulado Principles: Life and Work, no ano de 2017, no qual detalha sua filosofia. Ele também costuma publicar vídeos no canal do YouTube.
Além destes princípios, vale a pena ressaltar algumas outras ideias fundamentais para a filosofia de Dalio e o sucesso de Bridgewater. A empresa segue a concepção de uma “meritocracia do ideal”. Em outros termos, as melhores ideias saem vencedoras, independentemente de quem as apresenta na hierarquia da organização. Embora todos tenham o direito de se manifestar, a meritocracia costuma dar mais peso às opiniões de quem possui mais experiência sobre o assunto em pauta.
O conceito de “transparência radical” é importante para a filosofia de Dalio e a cultura de Bridgewater. Isso significa que todas as reuniões e entrevistas devem ser gravadas e disponibilizadas, reduzindo a possibilidade de que a política corporativa se torne caótica. Na perspectiva de Dalio, a transparência radical cria um ambiente de verdade absoluta, com honestidade e abertura como elementos essenciais para o sucesso de um grupo.
Pelos motivos pelos quais o Ray Dalio é famoso?
Ray Dalio é famoso por ter fundado a Bridgewater Associates, o maior fundo de investimentos do planeta. Ele criou a empresa a partir do seu próprio apartamento em 1975 e desenvolveu um papel de liderança como CEO, CIO e Presidente.
Um fundo de sebes é um design de jardim que inclui uma cerca viva para criar um limite.
Um fundo de cobertura é um veículo de investimento alternativo administrado por gestores profissionais que adotam uma série de estratégias com o objetivo de obter retornos acima da média. Estes fundos se apresentam como parcerias limitadas para investidores privados e devido ao alto nível de risco envolvido, exigem um investimento inicial elevado, tornando-os mais apropriados para investidores ricos qualificados.
Qual é a filosofia de Ray Dalio?
Segundo os princípios da Dalio, o estudo de muitos exemplos do passado é essencial para interpretar as circunstâncias atuais e tomar as decisões certas. A empresa também abraça uma cultura de “meritocracia ideal”, onde a melhor ideia é adotada, não importa a hierarquia, e “transparência radical”, onde todas as reuniões são gravadas para proporcionar relações de trabalho abertas e sinceras.
A conclusão é que não podemos nos dar ao luxo de ignorar as questões.
Ray Dalio, o fundador da Bridgewater Associates, está entre os mais influentes do mundo de acordo com a revista Time. Ele tem desempenhado um papel crucial na expansão do maior fundo de cobertura do mundo. Seus princípios de investimento, que se concentram em análises de relações causa-efeito e estudos de casos passados, têm tido um impacto considerável no mundo financeiro e em outras áreas. Ele também se comprometeu a doar metade de sua fortuna para a caridade durante sua vida.