Novos recursos para investir – como plataformas de negociação on-line, criptomoedas, mercados privados e assim por diante – têm aumentado o interesse nos investimentos. Estas ferramentas estão abrindo caminhos novos para os investidores e incentivando o comprometimento. Por exemplo, as plataformas de negociação on-line estão atraindo investidores de diferentes áreas além das mais tradicionais, atraindo investidores mais jovens e minoritários. Além disso, com o recente aumento do uso inovador do ChatGPT, só se pode imaginar como os investidores usarão esta ferramenta em suas finanças.
No entanto, as novas ferramentas de investimento auxiliam as pessoas a atingirem os seus objetivos financeiros? Ou as pessoas estão ainda enfrentando desafios comportamentais corriqueiros amplificados pela rapidez, força e complexidade das modernas inovações?
1 Dê um passo em frente, 2 dê passos para trás
Não há dúvidas de que as novas ferramentas de investimento facilitam a vida dos investidores, ampliando o acesso de um público maior. Por meio de poucos cliques nos telefones, mais pessoas do que nunca podem se envolver com seus investimentos, entrar em mercados lucrativos, realizar comércios, experimentar diferentes classes de ativos e personalizar seu plano financeiro. Porém, com esse grande poder, também vem a grande responsabilidade, o que pode ser um desafio para alguns investidores.
Dois passos para trás?
Indícios iniciais apontam que alguns recursos podem aumentar a propensão dos investidores a ceder às suas pré-disposições de tomada de decisão, facilitando assim a ocorrência de erros financeiros.
Pesquisas anteriores descobriram que os investidores individuais que negociam on-line frequentemente acabam pagando uma taxa de desempenho substancial. Os dados da Morningstar mostraram que os investidores conectados são duas vezes mais propensos a negociar semanalmente do que aqueles que não estão on-line, e outros descobriram que o volume de negociação de investidores individuais praticamente dobrou desde 2010.
Os investidores mostram sinais de preconceitos comportamentais, resultando em um pedágio. Por exemplo, 48% dos investidores digitais têm sinais de recompensa de retorno, um efeito comum do viés de disponibilidade (ou seja, o excesso de enfoque nos eventos recentes, também conhecido como viés de recency), dizendo que fizeram uma negociação porque acreditavam que iria “render-lhes muito dinheiro”.
As contas online dão aos investidores acesso a veículos de investimento mais sofisticados, como opções, alavancagem e vendas curtas. No entanto, a FINRA descobriu que 62% dos traders de opções não conseguiram responder a uma questão básica sobre o comércio dessas opções e foram menos propensos a admitir que não sabiam a resposta do que os investidores que não as trocaram. Estes investidores estavam menos informados, mas mais confiantes, o que pode resultar em uma combinação perigosa que pode levar à má gestão de riscos.
Inovação e desafio são elementos cruciais para o progresso empresarial. É necessário encontrar um equilíbrio entre eles a fim de alcançar o êxito. As inovações trazem novas ideias e abordagens para os problemas existentes, enquanto os desafios motivam as pessoas a saírem da sua área de conforto e a criar novas maneiras de melhorar os processos. É importante que as empresas estejam sempre abertas a novas ideias e que sejam capazes de enfrentar os desafios que possam surgir ao longo do caminho.
Apesar dos inegáveis benefícios das novas ferramentas de investimento (diversificação, gestão de impostos, tarifas reduzidas, transparência), elas também aumentam o risco de os investidores caírem nas armadilhas comportamentais como o exagero na confiança, o viés de rejeição, o viés de confirmação e a aversão ao arrependimento. Estas ferramentas, de certa forma, têm reduzido os mecanismos de salvaguarda que poderiam deter os investidores de cometer tais erros.
O destino só será conhecido no futuro se as ferramentas de inteligência artificial, tais como o ChatGPT, agirem como uma benção múltipla. O que é certo é que, não importando quais sejam as ferramentas à disposição dos investidores, eles se beneficiarão ao compreender como as suas decisões atuais contribuem para alcançar os seus objetivos de investimento a longo prazo.