À medida que caminhamos para 2023, o futuro das finanças descentralizadas (DeFi) é incerto. Após o fracasso de diversas plataformas de criptografia de alto nível em 2022, as indagações continuam se DeFi será capaz de sobreviver e prosperar. É importante compreender as diferenças entre DeFi e finanças centralizadas (CeFi) e como esses contrastes podem influenciar sua aceitação ao longo dos próximos anos. Neste artigo, vamos examinar o que é o DeFi, como ele se distingue do CeFi, e avaliar alguns hipotéticos cenários para seu desenvolvimento durante 2023 e também posteriormente.
DeFi é a abreviação para “Finanças Descentralizadas”. Esta área da criptomoeda se dedica à criação de produtos financeiros descentralizados, como empréstimos, empréstimos garantidos, derivativos, seguros e outros. Estes são criados usando contratos inteligentes, que são programas de computador que executam de forma automatizada as regras definidas pelos usuários.
A DeFi, ou Finanças Descentralizadas, é uma forma de financiamento que usa a tecnologia blockchain para permitir operações sem a necessidade de autoridades centrais, tais como bancos ou governos. Ela é construída a partir de protocolos de código aberto e contratos inteligentes que permitem a seus usuários lidarem com ativos digitais de forma segura e sem a necessidade de terceiros. Ao remover os intermediários de suas transações financeiras, a DeFi torna mais simples e barato para as pessoas acessarem serviços financeiros.
Qual é o propósito do Cefi?
As instituições centralizadas tais como bancos, sindicatos de crédito e corretores atuam como controladores entre indivíduos e suas finanças no CeFi (Centralized Finance). Ao abrir uma conta ou fazer uma transferência, este tipo de sistema normalmente necessita de mais documentos. Estas organizações estão sujeitas à supervisão do governo, e podem ser responsabilizadas caso algo dê errado com os fundos dos usuários. Por outro lado, as plataformas de finanças descentralizadas não possuem a mesma estrutura, pois os usuários são responsáveis por suas próprias atividades e contratos inteligentes que cuidam do restante.
A principal discrepância entre DeFi e CeFi se baseia na descentralização versus centralização: as formas convencionais de financiamento necessitam de entidades externas, como bancos ou autoridades, para processar operacionalmente; por outro lado, as finanças descentralizadas permitem que as pessoas tenham o controle total de seus capitais, diretamente por meio de redes peer-to-peer, sem intermediação de qualquer outra parte.
Agora que esse esclarecimento está fora do caminho, vamos discutir sobre plataformas centralizadas e descentralizadas no contexto da criptografia. Espere… Você está dizendo que nem todos os ambientes de criptografia são descentralizados? Exatamente.
Os temas de descentralização e criptomoedas têm sido amplamente discutidos nos últimos anos. Descentralização se aplica a vários setores, como finanças, governança, tecnologia e economia. Por outro lado, as criptomoedas têm sido um dos principais destaques na descentralização, pois proporcionam aos usuários a transferência de dinheiro de maneira rápida e segura, sem a necessidade de um terceiro.
A descentralização é um conceito fundamental em criptomoedas, pois se associa à tecnologia que alimenta essas moedas. De forma simples, significa que não há ninguém que controle a rede ou seus elementos. Em vez disso, todos os nós (participantes computadores) na rede se assemelham e se comunicam entre si para chegar a um consenso sobre transações. Isso torna praticamente impossível que um nó tenha domínio sobre toda a rede, promovendo a justiça e a segurança.
A descentralização vem com a vantagem de não precisar confiar em um terceiro, como bancos ou órgãos governamentais, para manter o controle dos fundos. Redes descentralizadas também são mais privadas do que sistemas financeiros tradicionais, pois não são controladas por uma única entidade e, portanto, não podem ser rastreadas. Além disso, são mais resistentes, pois mesmo que um nó falhe, a rede ainda pode funcionar sem problemas e alcançar o consenso.
Plataformas de desintermediação e moedas digitais são utilizadas para promover a transação.
Embora algumas criptomoedas sejam descentralizadas, não há como negar que existem plataformas centralizadas de criptomoeda. Estas são controladas por uma única entidade que tem o poder total sobre todas as operações realizadas na plataforma. Isto significa que os usuários não têm a garantia de que têm controle total sobre suas finanças e devem confiar na autoridade central para usar os serviços.
O potencial do DeFi é enorme.
Com a possível demissão de algumas plataformas criptográficas em 2022, o futuro do DeFi tem sido motivo de debate. Embora FTX, Celsius e Voyager tenham fechado as portas no ano passado, as principais plataformas DeFi como UniSwap, MakerDAO, Compound e Aave ainda se mantêm fortes.
Talvez seja possível que algumas falhas em grandes intercâmbios possam beneficiar plataformas descentralizadas. Os dados da Dune mostram que, desde dezembro, os volumes DEX aumentaram nos principais protocolos do DeFi. O MakerDAO, o maior protocolo de empréstimo na área de DeFi, continua firme apesar das quedas nos preços. Os fundos ainda estão sendo mantidos em grandes quantidades, dentro dessas redes.
Para que se alcance novas conquistas e aceitação, a DeFi precisa se tornar mais intuitiva, além de estimular a liquidez. Tornando os métodos de Dapps e DeFi mais acessíveis, sua utilização se popularizará, e consequentemente haverá aumento da liquidez no meio ambiente.
O avanço inicial da DeFi foi tão extenso que não foi possível preservar seu ritmo de crescimento. Isso era previsível, e não há motivos para se preocupar. A DeFi ainda é uma área minoritária em relação ao conjunto de serviços financeiros. Ela é conhecida e compreendida apenas por um grupo restrito de entusiastas, como a equipe do Coinmama e alguns dos nossos fiéis leitores!
À medida que o DeFi se torna mais popular e sua adoção aumenta, as pessoas vão concordar que os retornos irrealistas e insustentáveis são uma coisa do passado. Os rendimentos de muitos protocolos agora estão caindo para níveis mais estáveis e seguros. Isso é um sinal de que os retornos são gerados por meio do uso legítimo de protocolos DeFi, ao invés de valores token inflacionados.
Ideias finais
Apesar dos eventos catastróficos de 2022, o futuro das finanças descentralizadas (DeFi) parece ser extremamente promissor. Com melhorias na usabilidade e liquidez, cada vez mais investidores estão abertos a experimentar o DeFi. Espera-se que, nos próximos anos, o ecossistema DeFi se torne cada vez mais maduro, com maior adoção entre o público tradicional. Isso, por sua vez, pode aumentar a estabilidade. Na Coinmama, estamos ansiosos para ver o que o DeFi tem reservado para o futuro!