A assembleia anual da Berkshire Hathaway de Warren Buffett (BRK.A; BRK.B) está programada para ocorrer neste fim de semana, com até 30.000 accionistas esperados para se reunirem em Omaha para ouvir as ideias de investimento do chamado “Oráculo de Omaha”.
Principais pontos tratados na reunião
- Berkshire esperava postar a receita do primeiro trimestre de $83,8 bilhões, acima de $68,6 bilhões por ano atrás.
- Os investidores vão querer ouvir os comentários de Buffett e vice-presidente Charlie Munger sobre bancos regionais.
- Grandes apostas recentes em HP e Occidental Petroleum também serão o foco.
Estimativas de Visible Alpha, baseadas em projeções de analistas limitadas, colocam a receita total da Berkshire para o primeiro trimestre em US$ 83,8 bilhões, até 22% em relação ao ano anterior. A renda líquida também deverá subir para US$ 8,32 bilhões, acima de 52% do trimestre anterior. Espera-se que o retorno sobre o patrimônio líquido da Berkshire seja de 6,8%, até 4,57% no mesmo período do ano passado.
Uma área de sua declaração financeira que deve aumentar os ganhos é seus “Investments and Derivatives”, onde a empresa teve grandes perdas no ano passado. Os investimentos da empresa são esperados para lucrar US $ 790 milhões, balançando a partir da perda de US $ 1,5 bilhões do ano passado como mercados wobbled. Seu braço de seguro também é esperado para aumentar a renda líquida $600 milhões, ou 49%, ao longo do ano anterior.
Warren Buffett, de 92 anos, e seu vice-presidente Charlie Munger, de 99 anos, farão perguntas por aproximadamente seis horas no sábado. Embora a inflação e a taxa do Federal Reserve tivessem sido assuntos quentes para o casal no ano passado, há muito interesse nos pensamentos dos investidores de valor sobre a recente instabilidade bancária regional.
As apostas de Warren Buffett na OXY e no Japão estão em queda.
Berkshire Hathaway não realizou nenhuma aposta significativa durante a crise bancária local, mas Buffett tranquilizou os investidores que, embora mais bancos possam enfrentar dificuldades, as decisões tomadas com pouca reflexão não seriam prejudiciais para os depositantes.
A notícia chocante do primeiro trimestre foi o anuncio de Buffett da compra de 4,2 bilhões de dólares em HP (HPQ). A maior aquisição de Berkshire nos últimos tempos tem sido a Apple (AAPL), e a empresa criou uma posição de 11% na HP.
Os acionistas estarão interessados em ouvir a visão de Buffett e Munger sobre a indústria de energia após uma recente diminuição dos preços de petróleo e gás. Berkshire levantou sua participação mais uma vez no Occidental Petroleum (OXY) em março, levando sua participação a 22,2%. Buffett encontrou-se com o CEO do Occidental, Vicki Hollub, “alguns dias” antes de fazer sua participação e pode compartilhar mais informações sobre a reunião anual.
A Berkshire Hathaway está focada principalmente em empresas domésticas, mas foi notícia em abril, quando ampliou sua participação em diversas companhias japonesas de comércio. Elas se parecem com grandes conglomerados, oferecendo uma grande variedade de segmentos de negócios. Buffett elevou sua participação para 7,4%, em comparação aos 5%, que tinha em cinco empresas comerciais: Itochu Corp, Marubeni Corp, Mitsubishi Corp, Mitsui & Co e Sumitomo Corp.
A fundadora da firma de trading, Samantha LaDuc, disse ao Yahoo que Buffett era “cabeça do jogo” na compra dessas casas de comércio, que são “instrumentais” para a economia japonesa. Berkshire obtém alavancagem em commodities e vantagem de um eventual aumento nas taxas de juros japonesas.
Warren Buffett e Charlie Munger há muito tempo têm manifestado suas opiniões negativas acerca de algumas práticas corporativas, referindo-se à “contabilização irresponsável” como um dos “pesadelos do capitalismo” em sua última carta anual. Ademais, Buffett também se manifestou contra os buybacks de ações exorbitantemente caros.
Os investidores veteranos provavelmente não vão conseguir socos na sua avaliação da recente crise bancária.
Às vezes, os bancos ficam em dificuldades devido aos empréstimos imprudentes que fazem, e outras vezes devido ao incumprimento de compromissos. Buffett lembrou que não era uma situação semelhante à de 2008, uma vez que a qualidade dos empréstimos não era má, mas sim a incapacidade de satisfazer as obrigações.