Morgan Stanley continuará operando seu negócio de IRA com base em comissões quando a regra do fiduciário do Departamento de Trabalho entrar em vigor no próximo ano, adotando uma abordagem distinta da do Bank of America Merrill Lynch para cumprir com o novo regulamento.
Os clientes que optam por preços com base em transações poderão desfrutar de contas de corretagem de aposentadoria com aconselhamento financeiro em conformidade com a regra fiduciária DOL e uma isenção aprimorada de conflitos de interesse, conforme anunciado pela Morgan Stanley na quarta-feira.
“Acreditamos que nossos conselheiros podem cumprir um padrão de cuidado fiduciário e atuar no melhor interesse dos clientes de forma mais eficaz, ao mesmo tempo em que continuam a fornecer opções”, afirmaram Shelley O’Connor e Andy Saperstein, que lideram a gestão de riqueza, no comunicado.
Merrill Lynch foi a primeira corretora de grande porte em Wall Street a divulgar seus planos de conformidade, ao anunciar recentemente que irá interromper a oferta de IRAs com base em comissão e evitar a utilização da isenção de contrato de interesse sob as novas regulamentações do Departamento de Trabalho.
A partir de abril, os consultores financeiros devem priorizar os interesses dos seus clientes sobre os seus próprios ao aconselhar sobre contas de aposentadoria, de acordo com a nova regra fiduciária da DOL. Embora a regra não impeça a cobrança de comissões de vendas, os consultores devem informar as comissões e possíveis conflitos de interesses sob uma isenção de contrato de melhor interesse.
O CEO da Morgan Stanley, James Gorman, sugeriu recentemente que a empresa pretende manter as IRAs baseadas em comissões, durante a chamada de ganhos do terceiro trimestre. Ele afirmou que essa decisão tem sido crucial para a empresa e não deve mudar.
As contas de corretagem de aposentadoria terão uma grande variedade de produtos de investimento, como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, conforme anunciado na quarta-feira. Os clientes que optarem por uma conta de aposentadoria com base em taxas ainda terão acesso a esses produtos, de acordo com Morgan Stanley.
“A Sra. O’Connor e o Sr. Saperstein expressaram em comunicado na quarta-feira que a implementação de uma plataforma de conta de aposentadoria fundamentada em princípios fiduciários, que oferece amplas capacidades e mantém a liberdade de escolha do cliente, reflete a confiança na dedicação contínua dos nossos conselheiros em priorizar os interesses dos clientes.”
Muitas pessoas observam que corretoras estão adotando um modelo de receita com base em taxas como forma de atender às exigências regulatórias.
No terceiro trimestre, a unidade de gestão de riqueza da Morgan Stanley registrou um valor recorde de US$ 2,1 trilhões em ativos de clientes, dos quais US$ 855 bilhões, representando 41% do total, eram baseados em taxas. Isso foi informado por um porta-voz do banco.
À medida que os concorrentes de Wall Street começam a divulgar sua abordagem para atender à regra do fiduciário, surge a dúvida se alguns consultores financeiros poderiam escolher migrar para empresas que oferecem maior liberdade em relação aos seus clientes.
Durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre do Bank of America Corp. em 17 de outubro, o diretor financeiro Paul Donofrio refutou a ideia de que os corretores da unidade de corretagem Merrill Lynch deixarão a empresa em grande número devido à decisão de não pagar mais comissões em IRAs.
“A isenção de melhor interesse resultará em confusão”, afirmou Donofrio. Ele destacou que trará dificuldades práticas para os clientes e representará uma abordagem ineficaz e complexa para os conselheiros.